公司研究室IPO周報(bào)：如祺出行、茶百道沖擊港股IPO

一、IPO動(dòng)態(tài)

A股

【資料圖】

上會(huì)動(dòng)向：

上周（8月7日—8月11日），A股“6過5”，除大牧人在上會(huì)前因出現(xiàn)重大事項(xiàng)被取消審核，艾森股份、巍華新材、上海合晶、力聚熱能、廣東建科等5家公司均順利過會(huì)。

本周（8月21日—8月25日），A股暫定有4只新股上會(huì)。其中，眾鑫股份、龍旗科技將在上交所首發(fā)上會(huì)，寶武碳業(yè)、宏業(yè)基將在深交所上會(huì)。

新股預(yù)告：

上周，A股共有乖寶股份等11只新股上市，其中固高科技上市首日收漲466%。

本周，A固暫定有協(xié)昌科技一家公司上市，有民生健康等3只新股申購。

港股

8月15日，四川茶飲公司茶百道首次向港交所遞表；

8月16日，維昇藥業(yè)第二次向港交所遞表；

8月17日，私營總承包建筑企業(yè)中深建業(yè)遞表港交所，擬在主板上市；

8月18日，如祺出行、中旭未來、Leading Star等三家公司遞交招股書。

二、熱點(diǎn)追蹤

如祺出行港股IPO，廣汽、騰訊為第一、第二大股東

8月18日，如祺出行正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，中金公司、華泰證券和農(nóng)銀國際擔(dān)任聯(lián)席保薦人，或?qū)⒊蔀榈谝患业顷懜劢凰淖詣?dòng)駕駛運(yùn)營科技企業(yè)。

2020年至2022 年，如祺出行營收分別為4.04億、10.14億和13.68億，復(fù)合年增長率84.0%。2023年上半年，如祺出行營收9.13億，同比增長48.1%。

2020年至2023年上半年，公司毛利率分別為-22.8%、-24.2%、-10.7%、-7.7%；凈利潤分別為-2.99億、-6.84億、-6.26億、-3.45億。

IPO前，廣汽系和騰訊分別位列如祺出行的第一、二大股東。廣汽集團(tuán)通過全資子公司中隆持有如祺出行19.89%的股份，廣汽集團(tuán)控股股東廣汽工業(yè)持有如祺出行15.31%的股份，騰訊持股為18.41%，廣州市公交集團(tuán)持股為5.68%，小馬智行持股為5.34%，合肥國軒持股為2.95%。

茶百道港股IPO，沖擊新式茶飲賽道“第二股”

繼奈雪的茶上市后，新式茶飲賽道或跑出“第二股”。

8月15日，茶百道向港交所遞交上市申請(qǐng)。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2022年零售額計(jì)，茶百道在中國新式茶飲店市場(chǎng)中排名第三，市場(chǎng)份額達(dá)到6.6%。

2020年至2022年，茶百道收入分別為10.80億、36.44億和42.32億，利潤分別為2.38億、7.79億、9.65億。2023年一季度，茶百道收入為12.46億，凈利潤為2.85億。

截至8月8日，茶百道在全國共有7117家門店，約99%為加盟店。在城市布局上，2022年，茶百道在一線、新一線、二線、三線、四線及以下城市的門店數(shù)量占比分別為10.8%、29.1%、21.2%、19.2%、19.7%。

2023年6月，茶百道完成新一輪融資，該輪融資茶百道共募集10億元資金，領(lǐng)投方為蘭馨亞洲，跟投方包括正心谷、草根知本、中金、番茄資本，投后估值接近180億元。

三、問題警示

大牧人上會(huì)前夜被取消審核，市場(chǎng)傳言重要股東被調(diào)查

8月16日，深交發(fā)上市委發(fā)布公告稱，鑒于大牧人在上市委審議會(huì)議公告發(fā)布后出現(xiàn)重大事項(xiàng)，上市委審議會(huì)議取消審議其發(fā)行上市申請(qǐng)。

大牧人成為主板正式實(shí)施注冊(cè)制以來，首個(gè)在上市委會(huì)議前夜被取消審核的主板IPO案例。

大牧人成立于2005年，是國內(nèi)規(guī)模較大的成套養(yǎng)殖設(shè)備制造商和養(yǎng)殖場(chǎng)整體解決方案提供商，近年承接了溫氏、唐人神新希望等知名養(yǎng)殖集團(tuán)的工程項(xiàng)目。

上會(huì)前夕，有媒體曝出“大牧人持股5%以上的自然人大股東陳德炳據(jù)悉已經(jīng)因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)、違法(涉嫌重大經(jīng)濟(jì)問題)被紀(jì)委監(jiān)委調(diào)查”的信息。

大牧人招股書顯示，陳德炳直接持有武漢科谷23%股份，武漢科谷為大牧人直接股東，持有大牧人25.875%股份。折算下來，陳德炳間接持有大牧人5.95%股份，屬于IPO審核中需要重點(diǎn)關(guān)注的大股東。

陳德炳長期供職于中糧系統(tǒng)，2011年開始一直在中糧集團(tuán)實(shí)控的“中糧科工股份有限公司”任職，最高職位系中糧科工的董事兼任總經(jīng)理。

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