新型電力系統(tǒng)建設(shè)提速；地產(chǎn)板塊將進(jìn)入政策博弈期丨明日主題前瞻

①新型電力系統(tǒng)建設(shè)提速，新模式下各環(huán)節(jié)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇

7月11日召開的中央全面深化改革委員會(huì)第二次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于深化電力體制改革加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的指導(dǎo)意見》等。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要科學(xué)合理設(shè)計(jì)新型電力系統(tǒng)建設(shè)路徑，在新能源安全可靠替代的基礎(chǔ)上，有計(jì)劃分步驟逐步降低傳統(tǒng)能源比重。要健全適應(yīng)新型電力系統(tǒng)的體制機(jī)制，推動(dòng)加強(qiáng)電力技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)機(jī)制創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新。

(資料圖)

6月發(fā)布的《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書》提出，新型電力系統(tǒng)具備安全高效、清潔低碳、柔性靈活、智慧融合四大重要特征，其中安全高效是基本前提，清潔低碳是核心目標(biāo)，柔性靈活是重要支撐，智慧融合是基礎(chǔ)保障，共同構(gòu)建起新型電力系統(tǒng)的“四位一體”框架體系。

廣發(fā)證券表示，電力市場(chǎng)發(fā)展催生了抽蓄、儲(chǔ)能、虛擬電廠、負(fù)荷聚合商等新的市場(chǎng)主體，新能源跨領(lǐng)域融合、負(fù)荷聚合服務(wù)、綜合能源服務(wù)等貼終端用戶的新業(yè)態(tài)新模式不斷涌現(xiàn)，電網(wǎng)側(cè)、電源側(cè)用戶側(cè)及儲(chǔ)能側(cè)各環(huán)節(jié)均迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。

②上半年民航業(yè)穩(wěn)健恢復(fù)，長(zhǎng)假期推動(dòng)需求集中釋放

央視新聞報(bào)道，從民航局了解到，今年上半年我國(guó)民航業(yè)持續(xù)復(fù)蘇向好。國(guó)內(nèi)日均客運(yùn)航班12076班，較2019年同期增長(zhǎng)5.14%；日均旅客運(yùn)輸量152.2萬(wàn)人次，恢復(fù)至2019年同期的96.5%。

國(guó)聯(lián)證券指出，根據(jù)航旅縱橫、FlightAI等平臺(tái)發(fā)布數(shù)據(jù)：旅客量看，暑運(yùn)前五日國(guó)內(nèi)機(jī)場(chǎng)客運(yùn)量近900萬(wàn)，較2019年同期增長(zhǎng)近14%，單日旅客量超過(guò)五一假期（4月28日）峰值。機(jī)票訂單看，前五日，國(guó)內(nèi)、出境訂單機(jī)票含稅均價(jià)較2019年同期分別增長(zhǎng)21%、22%；暑期國(guó)內(nèi)支付均價(jià)達(dá)1244元，高于“五一”假期。該機(jī)構(gòu)表示，暑運(yùn)是行業(yè)修復(fù)基本面的關(guān)鍵旺季，目前看量、價(jià)均已超過(guò)“五一”表現(xiàn)，長(zhǎng)假期有助于出行需求集中釋放。

③房地產(chǎn)“金融16條”期限延長(zhǎng)，地產(chǎn)板塊將進(jìn)入政策博弈期

近日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于延長(zhǎng)金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展有關(guān)政策期限的通知》，對(duì)2022年11月發(fā)布的《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱“金融16條”）中有關(guān)政策有適用期限的，將適用期限統(tǒng)一延長(zhǎng)至2024年12月31日。

此次政策延期涉及“金融16條”的第四條和第八條。一是對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)貸款、信托貸款等存量融資，在保證債權(quán)安全的前提下，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與房地產(chǎn)企業(yè)基于商業(yè)性原則自主協(xié)商，積極通過(guò)存量貸款展期、調(diào)整還款安排等方式予以支持，促進(jìn)項(xiàng)目完工交付。2024年12月31日前到期的，可以允許超出原規(guī)定多展期1年，可不調(diào)整貸款分類，報(bào)送征信系統(tǒng)的貸款分類與之保持一致。二是對(duì)于商業(yè)銀行按照《通知》要求，2024年12月31日前向?qū)ｍ?xiàng)借款支持項(xiàng)目發(fā)放的配套融資，在貸款期限內(nèi)不下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)分類；對(duì)債務(wù)新老劃斷后的承貸主體按照合格借款主體管理。對(duì)于新發(fā)放的配套融資形成不良的，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員已盡職的，可予免責(zé)。

華泰證券指出，本次政策對(duì)于政策目的的表述增加了“加大保交樓金融支持，推動(dòng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)化出清”這一論述，據(jù)該機(jī)構(gòu)跟蹤，去年以來(lái)保交樓方面專項(xiàng)借款落實(shí)較快，但是銀行配套資金相對(duì)依然較慢，當(dāng)中的障礙可能需要更多政策支持和補(bǔ)充。地產(chǎn)板塊將進(jìn)入政策博弈期，房地產(chǎn)市場(chǎng)將繼續(xù)演繹分化行情，更加看好具備充裕供應(yīng)彈性的城市和在主流城市有充裕貨值和補(bǔ)貨能力的優(yōu)質(zhì)房企。

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