海融科技24年Q1營收利潤齊增力爭“全年彩”，員工持股計劃考核目標(biāo)三年實現(xiàn)營收翻番

4月23日晚間，“奶油第一股”海融科技（300915）公布了2024年一季報，今年一季度以來，得益于市場拓展、產(chǎn)品創(chuàng)新，同時產(chǎn)品成本下行，毛利率不斷提升，進(jìn)一步擴(kuò)大盈利邊界。公告顯示，2024年一季度，海融科技營收規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，實現(xiàn)營業(yè)收入254,231,727.87元，同比增長5.84%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤30,844,060.64元，同比大幅增長53.39%，將為海融科技業(yè)績實現(xiàn)“全年彩”奠定良好基礎(chǔ)。

同時，海融科技公布了第一期員工持股計劃（草案），擬籌集資金總額為不超過1,725.94萬元。據(jù)近日公司投資者活動交流中提到，根據(jù)不斷變化的市場需求，近幾年公司在產(chǎn)品、供應(yīng)鏈等各方面都在做全面的升級，公司的管理團(tuán)隊也在充實。本次《員工持股計劃》（草案）是為了建立和完善員工、股東的利益共享機(jī)制，改善公司治理水平，提高職工的凝聚力和公司競爭力，調(diào)動員工的積極性和創(chuàng)造性，促進(jìn)公司長期、持續(xù)、健康發(fā)展。此舉將公司未來三年經(jīng)營成果與核心團(tuán)隊深度綁定，激活企業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動力，為未來三年盈利邊界擴(kuò)大增添確定性。

制定營收“翻一番”業(yè)績考核目標(biāo)，吹響新一輪高增長號角

根據(jù)海融科技第一期員工持股計劃（草案），本期公司員工持股計劃參加對象為對公司整體業(yè)績和中長期發(fā)展具有重要作用的公司核心管理人員，含公司董事（不包括獨立董事）、監(jiān)事、高級管理人員及核心骨干員工。本期員工持股計劃擬籌集資金總額為不超過1,725.9352萬元，以“份”作為單位，每份份額為1元，參與員工不超過18人，為滿足公司可持續(xù)發(fā)展的需要及不斷吸引和留住優(yōu)人才，本員工持股計劃擬預(yù)留522.07萬份，占本期持股計劃標(biāo)的股票總量的30.25%，本員工持股計劃股票來源為回購本公司A股股票，受讓價格（含預(yù)留部分）為14.11元/股。

海融科技本次員工持股計劃設(shè)定業(yè)績指標(biāo)分為公司層面和個人績效兩個層面。公司層面的考核聚焦于營業(yè)收入目標(biāo)，2024年至2026年，目標(biāo)營收分別不低于11.5億元、14.5億元、19億元，若預(yù)留份額在2024年第三季度報告披露前明確分配方案，則預(yù)留份額各年度業(yè)績考核與首次受讓部分保持一致；若預(yù)留份額在2024年第三季度報告披露后（含披露日）明確分配方案，則預(yù)留份額的考核年度為2025-2026年。個人層面的績效考核將依據(jù)公司現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行，員工獲得優(yōu)秀、良好、合格考評等級將獲得100%的個人層面解鎖比例，獲得不合格考評等級解鎖比例為0%。

此外，從業(yè)績考核目標(biāo)來看，到2026年，經(jīng)審計后的營業(yè)收入不低于19億元，即較2023年同期“翻一番”，彰顯了公司對未來發(fā)展充滿信心。就目前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，奶油產(chǎn)品和果醬產(chǎn)品仍是最大增量。2023年報顯示，公司主要品類均實現(xiàn)快速增長，其中，奶油、巧克力、果醬、香精香料分別完成銷售收入8.67億元、0.30億元、0.36億元、0.09億元，同比增長分別為8.54%、4.96%、19.55%以及11.75%。體量超九成的奶油產(chǎn)品仍保持快速增長，奠定了未來業(yè)績增量基礎(chǔ)。第二大品類果醬產(chǎn)品增速較高，也將是未來業(yè)績的主要增量之一。

海融科技表示，該業(yè)績指標(biāo)綜合考慮了公司現(xiàn)狀、未來戰(zhàn)略規(guī)劃以及行業(yè)的發(fā)展等因素制定，一方面，有助于進(jìn)一步穩(wěn)定和鞭策核心經(jīng)營管理團(tuán)隊，充分提升員工的工作能動性和團(tuán)隊凝聚力；另一方面，聚焦公司未來發(fā)展戰(zhàn)略方向，促進(jìn)公司未來三年業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

產(chǎn)品+產(chǎn)能+市場三輪驅(qū)動，拓寬業(yè)績增長邊界

近年來，海融科技聚焦海內(nèi)外“內(nèi)拓外擴(kuò)”發(fā)展方向，堅持以研發(fā)驅(qū)動，實現(xiàn)產(chǎn)品矩陣創(chuàng)新升級，并優(yōu)化渠道、產(chǎn)能布局，業(yè)務(wù)擴(kuò)展持續(xù)發(fā)力，經(jīng)營戰(zhàn)略持續(xù)顯現(xiàn)成效。

產(chǎn)品層面，公司致力于技術(shù)創(chuàng)新為“帆”，截止2023年底，擁有專利63件，并與食品行業(yè)頂尖院校江南大學(xué)共建“產(chǎn)、學(xué)、研”共同體，以消費者需求為“錨”，憑借食品行業(yè)“硬實力”鑄就“產(chǎn)品力”，旗下產(chǎn)品矩陣現(xiàn)包括含乳脂植脂奶油、稀奶油、植脂奶油、植物基奶油、蛋白飲料、果醬、巧克力、預(yù)混料、夾心用醬料、油脂、香精香料、千層蛋糕皮等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于烘焙食品、餐飲茶飲行業(yè)供應(yīng)鏈，斬獲得了“iSEE年度創(chuàng)新技術(shù)獎”、“2023第25屆中國國際焙烤展創(chuàng)新產(chǎn)品獎”等多個獎項。

渠道層面，截至2023年報告期末，海融科技在國內(nèi)擁有800多家經(jīng)銷商，客戶覆蓋烘焙、餐飲、食品工業(yè)等多個渠道，同時不斷開拓海外市場，已設(shè)立4個海外子公司，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷10多個國家。公司不僅在眾多經(jīng)銷商和最終客戶中形成良好口碑，憑借不斷導(dǎo)入社交媒體創(chuàng)意內(nèi)容和策劃整合營銷活動，海融科技在ToC端的品牌影響力也日益增強(qiáng)，2023年，海融科技榮獲“中國餐飲產(chǎn)業(yè)紅牛獎”年度烘焙供應(yīng)鏈企業(yè)Top10；食業(yè)頭條、凱度消費者指數(shù)共同發(fā)布的“2023中國糖酒食品行業(yè)年度優(yōu)秀供應(yīng)鏈企業(yè)”。

產(chǎn)能層面，2023年2月，海融科技未來食品產(chǎn)業(yè)園開工建設(shè)，預(yù)計建成后新增烘焙茶飲奶油和植物蛋白飲品產(chǎn)能8萬噸，飲品果醬和烘焙果餡產(chǎn)能超1萬噸，冷凍烘焙產(chǎn)品約4000噸。2024年3月，海融科技·粵海融食品（廣東）有限公司開業(yè)運(yùn)營，采用先進(jìn)智能設(shè)備生產(chǎn)奶油、蛋撻液等產(chǎn)品，年產(chǎn)達(dá)6萬噸。此外，近日投資者交流會中還提到，目前海融印度第二條生產(chǎn)線建設(shè)項目也在積極推進(jìn)中，為擴(kuò)建而購買的土地、廠房已完成了權(quán)屬變更登記手續(xù)，未來產(chǎn)線的升級可進(jìn)一步提升產(chǎn)品質(zhì)量及工藝水平，能夠給印度當(dāng)?shù)乜蛻籼峁└鼘I(yè)和多元化的產(chǎn)品。國內(nèi)外產(chǎn)能布局同步推進(jìn)，充分享受行業(yè)擴(kuò)容紅利，提升產(chǎn)業(yè)抗風(fēng)險能力。

2024年是海融科技未來三年業(yè)績承諾的重要之年。隨著員工持股計劃的逐步推進(jìn)實施，海融科技將以消費者需求為導(dǎo)向加碼新品研發(fā)，同步著力加快海外市場拓展步伐、高潛渠道開拓，提升品牌形象塑造，不斷積極培育公司新的業(yè)績增長點，有望在未來三年不斷擴(kuò)大業(yè)績向上區(qū)間，實現(xiàn)投資價值的長期增長。

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