人民幣國際化穩(wěn)步向前 今年一季度人民幣跨境結(jié)算規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大

數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，我國跨境人民幣結(jié)算同比上升明顯，人民幣國際化的“拼圖”不斷鋪展開來。

(資料圖)

在東北，一季度，僅牡丹江一個城市跨境人民幣實(shí)際收付金額同比增長了240%；

在湖南，一季度，株洲市跨境人民幣收支總額創(chuàng)近八年來新高；

而在廣東，今年一季度跨境人民幣結(jié)算額達(dá)1.67萬億元，占本外幣結(jié)算總額的51.6%，人民幣本幣結(jié)算額首次超越其他幣種。

放眼全國，3月，人民幣在我國銀行代客涉外收支中的占比從2010年近乎零的水平上升至48%，刷新逾十三年歷史新高。

可以說，人民幣跨境使用在節(jié)省匯兌成本、規(guī)避匯率風(fēng)險方面的優(yōu)勢得到越來越多市場主體的認(rèn)可。

中銀證券全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 管濤：調(diào)查結(jié)果顯示，接近八成的受訪境內(nèi)外企業(yè)表示將進(jìn)一步提高人民幣在跨境收付結(jié)算中的使用比例；境外伙伴較為接受和完全接受人民幣跨境收付結(jié)算的境內(nèi)企業(yè)占比約為55%，較上一年進(jìn)一步提高。

專家表示，越來越多的國家使用人民幣來做結(jié)算和貿(mào)易支付，這是人民幣走向國際化的重要一步。

人民幣跨境融資明顯增長

不僅在跨境貿(mào)易結(jié)算方面，跨境人民幣在投融資方面也越來越展現(xiàn)出自己的優(yōu)勢。相較于美聯(lián)儲貨幣政策的“大收大放”，我國貨幣政策保持正常區(qū)間，人民幣匯率更為穩(wěn)定，近期境外主體使用人民幣投融資比以前更加便利和安心。

一大早，工商銀行深圳市分行的會議上，企業(yè)就開門見山、直截了當(dāng)提出了訴求：加大自己境外機(jī)構(gòu)的人民幣海外貸款額度。

中國廣核集團(tuán)財務(wù)資產(chǎn)部總經(jīng)理 羅軍：新推出的人民幣貸款，無論是在資金成本上，還是效率上有比較高的優(yōu)勢，所以我們現(xiàn)在正在跟金融企業(yè)商量推進(jìn)這方面的工作。

在海外直接貸人民幣，對企業(yè)來說有哪些好處呢？企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者，人民幣的低融資成本是核心。過去一年，受主要經(jīng)濟(jì)體高通脹、緊貨幣等多重因素影響，美元指數(shù)創(chuàng)20年來新高，歐元、日元、英鎊等主要國際貨幣相繼創(chuàng)下近二三十年來新低。

中國廣核集團(tuán)財務(wù)資產(chǎn)部總經(jīng)理 羅軍：境外主要的經(jīng)濟(jì)體都在升息，境外融資的成本是急劇上漲，人民幣融資成本目前相對是較低，為企業(yè)降低融資成本，助力走出去有非常大的助力。

便利性則是企業(yè)考慮的第二個重要因素。

中國廣核集團(tuán)財務(wù)資產(chǎn)部總經(jīng)理 羅軍：如果沒有人民幣跨境直貸，其實(shí)過去企業(yè)人民幣要出境的話，要經(jīng)過一系列的審批才能出境。有了人民幣跨境直貸，實(shí)際上境外的主體可以直接向境內(nèi)銀行提出貸款提款申請，當(dāng)天就能把這筆人民幣資金放到境外主體賬戶上。

工商銀行深圳市分行的國際業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人則告訴記者，這兩年做國際業(yè)務(wù)最直接的感受就是，像中廣核這樣提出人民幣海外貸款業(yè)務(wù)需求的客戶越來越多。

中國工商銀行深圳市分行國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理 李豫廣：今年一季度，我們發(fā)放人民幣貿(mào)易融資超過10億元，相比去年同期增幅446%。

中銀證券全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 管濤：人民幣作為融資貨幣的海外需求在逐漸增加，我們看到根據(jù)SWIFT（環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會）的統(tǒng)計，今年二月份，在跨境貿(mào)易融資里，人民幣的占比是4.5%，去年同期不到2%。

多元投資需求

催熱“跨境理財通”

記者在粵港澳大灣區(qū)采訪時發(fā)現(xiàn)，一系列新政策，讓企業(yè)用人民幣做貿(mào)易結(jié)算和跨境融資更加便利。與此同時，作為人民幣國際化的重點(diǎn)試點(diǎn)項(xiàng)目——“跨境理財通”也讓居民的境外投資有了更多選擇。

跨境理財通對于符合條件的購買者而言，每人可以購買100萬元人民幣的額度。盡管處于試點(diǎn)初期，但今年以來，隨著大灣區(qū)居民跨境金融投資熱情快速回升，“跨境理財通”投資交易需求也在激增，部分銀行“南向通”業(yè)務(wù)在2月份增長超四成。

中國民生銀行深圳分行黨委書記 行長 李景欣：今年口岸全面通關(guān)以后，香港和內(nèi)地投資者的參與熱情進(jìn)一步高漲，預(yù)計開通業(yè)務(wù)的客戶數(shù)量與資金匯劃金額都將進(jìn)一步擴(kuò)大。從數(shù)據(jù)來看，“北向通”投資者更偏愛凈值型理財產(chǎn)品，跨境資金的留存量更穩(wěn)，“南向通”投資者更偏愛存款產(chǎn)品，跨境資金的匯劃量相對更大。

人民銀行的數(shù)據(jù)也顯示，一季度，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”的個人投資者人數(shù)同比增長56.8%，跨境理財匯劃金額達(dá)8.02億元，同比增長1.3倍。

中國民生銀行深圳分行黨委書記 行長 李景欣：“跨境理財通”業(yè)務(wù)提高人民幣的可兌換性和流通性，通過“跨境理財通”境內(nèi)投資者可以直接使用人民幣投資境外的產(chǎn)品，境外投資者可以將外幣兌換成人民幣參與境內(nèi)市場投資。讓境內(nèi)外投資者都獲得了更多元的投資選擇，增加了人民幣的市場需求。

近年來人民幣國際地位穩(wěn)步提升

作為特別提款權(quán)SDR中唯一的新興經(jīng)濟(jì)體貨幣，人民幣國際化進(jìn)展一直備受關(guān)注。隨著中國經(jīng)濟(jì)的成長，開放水平的提升，人民幣的跨境支付、投融資、儲備和計價等國際貨幣的功能全面增強(qiáng)，人民幣國際地位穩(wěn)步提升。

作為支付結(jié)算貨幣，人民幣跨境使用增長明顯。目前人民幣在本外幣跨境收付總額中占了約50%。根據(jù)SWIFT（環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會）發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)估算，2022年人民幣國際支付份額達(dá)到2.3%，居于全球第五大支付貨幣。

作為投融資貨幣，近年來人民幣功能全面拓展，規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。到去年底，境外主體持有境內(nèi)人民幣資產(chǎn)的余額為9.6萬億，較2017年增長1.2倍。

作為交易貨幣，人民幣國際地位顯著提升。根據(jù)國際清算銀行調(diào)查數(shù)據(jù)，2022年4月人民幣在全球外匯交易市場的占比提高到7.0%，成為全球第五大交易貨幣。

作為外匯儲備貨幣，有80多個境外央行或貨幣當(dāng)局將人民幣納入外匯儲備，人民幣躍升為全球第五大儲備貨幣，在國際貨幣基金組織特別提款權(quán)貨幣籃子中的權(quán)重排名第三。

截至目前，我國與累計40個國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局簽署過雙邊本幣互換協(xié)議，總金額超過4萬億元，有效金額超過3.5萬億元，可為當(dāng)?shù)靥峁┓€(wěn)定的流動性支持，更好地推進(jìn)跨境人民幣投融資和離岸人民幣市場發(fā)展；在清算機(jī)制安排方面，我國已在29個國家和地區(qū)授權(quán)31家境外人民幣清算行。

人民幣國際化迎來機(jī)遇期

從“結(jié)算貨幣”到“計價貨幣”再到“儲備貨幣”，人民幣國際化進(jìn)程正步入新階段。專家認(rèn)為，當(dāng)前，人民幣國際化正迎來機(jī)遇期。

首先，中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長給人民幣國際化提供了堅實(shí)的經(jīng)濟(jì)支撐，也讓人民幣資產(chǎn)對外國投資者吸引力不斷增強(qiáng)。

與此同時，與歐美陷入40年來通脹高位相比，我國穩(wěn)健的貨幣政策，保持了經(jīng)濟(jì)金融和人民幣幣值的基本穩(wěn)定。

中國人民大學(xué)國際貨幣研究所副所長 涂永紅：整體來講，我覺得市場對人民幣匯率還是非常有信心的。乃至過去十年當(dāng)中，我們的人民幣匯率波動幅度是在七大貨幣當(dāng)中是波動率最小的。它對內(nèi)穩(wěn)定，購買力強(qiáng)，對外也穩(wěn)定，所以它就具有了這種避險貨幣的屬性，這樣更多的國際社會的投資人，包括企業(yè)和個人，都樂于接受人民幣。

中銀證券全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 管濤：根據(jù)對一些企業(yè)進(jìn)行調(diào)查的結(jié)果顯示，當(dāng)全球主要國際化貨幣流動性比較緊張的時候，有超過七成的境外企業(yè)愿意用人民幣來融資，在對華貿(mào)易中也有68%的企業(yè)愿意接受用人民幣作為融資貨幣。

此外，國際貨幣體系多極化的發(fā)展趨勢仍然在延續(xù)，也為人民幣國際化提供機(jī)遇。

中銀證券全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 管濤：特別是由于近年來地緣政治沖突加劇，人民幣的國際化也是成為其他國家的一種備選項(xiàng)。他如果不想用傳統(tǒng)的儲備貨幣的話，那么可以選擇用人民幣作為儲備貨幣或者貿(mào)易計價結(jié)算投融資貨幣。

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