央行：為防范金融風(fēng)險(xiǎn)銀行需保持合理利潤和凈息差水平

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近年來，我國商業(yè)銀行利潤保持增長，但凈息差持續(xù)收窄，利潤增速有所下降。8月17日，人民銀行發(fā)布《2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》。報(bào)告專欄文章《合理看待我國商業(yè)銀行利潤水平》提出，商業(yè)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)放貸款面臨資本約束，化解風(fēng)險(xiǎn)也要消耗資本，我國對(duì)商業(yè)銀行資本充足率有明確的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需保持合理利潤和凈息差水平，這樣也有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。

文章指出，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤總量逐步擴(kuò)大，但凈息差和資產(chǎn)利潤率處下降趨勢(shì)。2023 年第一季度末，我國商業(yè)銀行總資產(chǎn)達(dá)到 337 萬億元，近 5 年年均增速約 10.4%。隨著利率市場化改革深入推進(jìn)，信貸市場競爭加劇，尤其新冠

肺炎疫情以來，貸款利率下降較多，銀行盈利能力有所下降。2023 年第一季度，商業(yè)銀行凈利潤為 6679 億元，同比增長 1.3%，增速較上年同期低 6.1 個(gè)百分點(diǎn)；凈息差為 1.74%，資產(chǎn)利潤率為 0.81%，同比分別下降 0.23 個(gè)和 0.08 個(gè)百分點(diǎn)，單位資產(chǎn)盈利能力降低，利潤增長主要依靠資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大來“以量補(bǔ)價(jià)”。從國際看，2010 年以來，美國、日本、德國等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)凈息差總體也呈下降趨勢(shì)。2022 年美國銀行業(yè)凈息差階段性回升，主要受美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息影響；美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司公布的商業(yè)銀行 2023 年第一季度凈息差為 3.31%，接近我國的兩倍，同比上升 0.77 個(gè)百分點(diǎn)。

我國商業(yè)銀行凈利潤主要用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本以及向股東分紅，并通過資本的杠桿作用再次作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。相對(duì)而言，國內(nèi)銀行資本補(bǔ)充渠道少、難點(diǎn)多、進(jìn)展慢，存在較大資本缺口。例如，由于目前 A 股上市銀行的平均市凈率（P/B）為 0.58，通過發(fā)行普通股等外部渠道補(bǔ)充核心一級(jí)資本能力較為有限。

“因此，在拓展外源資本補(bǔ)充渠道的同時(shí)，保持內(nèi)源資本補(bǔ)充能力尤為重要。”文章強(qiáng)調(diào)，維持一定的利潤增長是內(nèi)源補(bǔ)充資本的重要方式，有助于增強(qiáng)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，維護(hù)境內(nèi)外投資者對(duì)我國宏觀經(jīng)濟(jì)的信心。2018 年至 2022 年，六大國有銀行的累計(jì)凈利潤中，約 2/3 用于留存補(bǔ)充自身核心一級(jí)資本，確保了資本充足率指標(biāo)始終滿足國際監(jiān)管要求，并通過信貸投放等渠道作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。其余部分主要用于向股東分紅等。

文章稱，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨諸多困難挑戰(zhàn)，在此過程中需進(jìn)一步發(fā)揮銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要作用，暢通經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。考慮到金融周期和經(jīng)濟(jì)周期往往不完全同步，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露需要一段時(shí)間，應(yīng)有一定的財(cái)力準(zhǔn)備和風(fēng)險(xiǎn)緩沖。允許銀行通過合理方式維持自身穩(wěn)健經(jīng)營，可以提升其持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力。當(dāng)然，商業(yè)銀行盈利狀況也會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，對(duì)此應(yīng)理性看待，不必過度解讀。

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文/北京青年報(bào)記者 程婕

編輯/樊宏偉

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