廣生堂9.48億定增獲二輪問(wèn)詢后終止 李國(guó)平52.5%股權(quán)質(zhì)押

在收到深交所第二輪審核問(wèn)詢僅一周后，廣生堂主動(dòng)收回定增文件。

5月23日，廣生堂(300436.SZ)公告稱，公司申請(qǐng)撤回定增相關(guān)申請(qǐng)文件。此前，公司擬募資9.48億元，其中7.48億元用于“創(chuàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目”。

然而，廣生堂的募資項(xiàng)目包括新冠口服小分子創(chuàng)新藥的研發(fā)，這成為深交所問(wèn)詢的重點(diǎn)。

有意思的是，廣生堂定增的同時(shí)，公司實(shí)際控制人李國(guó)平正忙著減持。

2023年4月，廣生堂公告顯示，李國(guó)平計(jì)劃減持本公司股份不超過(guò)159.27萬(wàn)股(約占其持股比例的3%，占公司總股本的1%)。

李國(guó)平給出的減持原因是：借款給上市公司控股股東奧華集團(tuán)用于經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

當(dāng)前，奧華集團(tuán)已質(zhì)押所持廣生堂股份64.47%，李國(guó)平已質(zhì)押其個(gè)人持股的52.5%，合計(jì)質(zhì)押比例達(dá)61.8%。

上市后4次定增3次告吹

從發(fā)出定增公告，到收回文件，廣生堂僅用了不到5個(gè)月。

2023年1月，廣生堂董事會(huì)、臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案的議案》等相關(guān)議案。

定增預(yù)案顯示，廣生堂擬向特定對(duì)象發(fā)行A股股票擬募集資金總額不超過(guò)9.48億元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于“創(chuàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目”(擬投入募資7.48億元)和補(bǔ)充流動(dòng)資金(2億元)。

作為一家醫(yī)藥上市公司，廣生堂定增搞研發(fā)本是一件可獲得各方支持的事情，然而公司募資將主要用于補(bǔ)充項(xiàng)目臨床試驗(yàn)費(fèi)用，包括GST-HG171、GST-HG141、GST-HG121創(chuàng)新藥的臨床研究。其中，GST-HG171是新冠口服小分子創(chuàng)新藥。

廣生堂介紹，GST-HG171是新冠口服小分子創(chuàng)新藥，屬于高活性、高選擇性的口服3CL蛋白酶抑制劑，在臨床前研究中顯示了優(yōu)異的抗病毒藥效和安全性，具有廣譜的抗新冠病毒活性，對(duì)新冠病毒原始株、貝塔變異株、德?tīng)査儺愔暌约皬V為流行的奧密克戎BA.4、BA.5變異株均具有高效的病毒抑制活性。

然而，隨著新冠疫情的復(fù)雜變化不斷發(fā)生，以及管控政策的調(diào)整，相關(guān)創(chuàng)新藥的研發(fā)也存在不確定性，針對(duì)這點(diǎn)深交所開(kāi)展了問(wèn)詢。

廣生堂也表示，鑒于創(chuàng)新藥的研發(fā)周期較長(zhǎng)，且存在不確定性，若未來(lái)公司無(wú)法順利推動(dòng)創(chuàng)新藥產(chǎn)品的獲批上市，可能導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳、盈利能力下降或出現(xiàn)持續(xù)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

就GST-HG171的研發(fā)等問(wèn)題，長(zhǎng)江商報(bào)記者向廣生堂發(fā)去采訪函，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

5月16日，廣生堂收到深交所的第二輪審核問(wèn)詢函。

僅僅一周后，5月23日，廣生堂公告稱，公司申請(qǐng)撤回定增相關(guān)申請(qǐng)文件。未來(lái)，公司將適時(shí)重新啟動(dòng)向特定對(duì)象發(fā)行股票工作。

廣生堂表示，自公司公布本次向特定對(duì)象發(fā)行股票方案以來(lái)，一直與中介機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)相關(guān)工作。現(xiàn)基于資本市場(chǎng)監(jiān)管政策變化情況，并綜合考慮公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、資本運(yùn)作計(jì)劃等諸多因素，及與相關(guān)各方充分溝通、審慎分析后，公司決定終止本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)并深交所申請(qǐng)撤回相關(guān)申請(qǐng)文件。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，自2015年4月上市后，廣生堂先后4次發(fā)布定增方案，僅2021年定增通過(guò)，募集資金達(dá)5.5億元。

李國(guó)平52.5%股權(quán)質(zhì)押

上市8年來(lái)，廣生堂的業(yè)績(jī)不算理想，公司近兩年又連續(xù)出現(xiàn)虧損。

數(shù)據(jù)顯示，2021年和2022年，廣生堂營(yíng)業(yè)收入分別為3.7億元和3.86億元，同比分別增長(zhǎng)0.53%和4.14%;凈利潤(rùn)分別為-3488.66萬(wàn)元和-1.27億元，同比分別增長(zhǎng)-335.33%和-265.19%，兩年累計(jì)虧損1.62億元。

2023年一季度，廣生堂營(yíng)業(yè)收入達(dá)8823.11萬(wàn)元，同比下滑8.59%;凈利潤(rùn)達(dá)-6330.84萬(wàn)元，同比下滑593.29%。

截至2023年一季度，廣生堂合同負(fù)債達(dá)624.77萬(wàn)元，同比下滑19.78%，公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力值得關(guān)注。

廣生堂盈利能力不佳與公司大力投入研發(fā)有關(guān)，2021年和2022年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為6898.95萬(wàn)元和1.85億元，同比分別增長(zhǎng)45.33%和168.83%。

2022年年報(bào)中，廣生堂介紹，公司通過(guò)自主研發(fā)、合作開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)并購(gòu)等方式，已形成以核苷(酸)類(lèi)抗乙肝病毒藥物和保肝護(hù)肝藥物銷(xiāo)售為核心，覆蓋乙肝、丙肝、脂肪肝、肝纖維化、肝癌、保肝護(hù)肝等肝臟健康全產(chǎn)品線的布局，并積極拓展了心血管、男性健康領(lǐng)域產(chǎn)品。

不過(guò)，需要關(guān)注的是，廣生堂的銷(xiāo)售費(fèi)并不低，2021年和2022年，公司銷(xiāo)售費(fèi)用分別為1.7億元和1.77億元，同比分別增長(zhǎng)17.33%和4.37%，占營(yíng)業(yè)收入比例均約為46%。

在公司發(fā)展前景不夠明朗之下，廣生堂實(shí)際控制人李國(guó)平還不斷減持套現(xiàn)。

2022年6月，廣生堂公告稱，李國(guó)平因個(gè)人資金需要，在1月10日至3月10日減持了305.4萬(wàn)股，成功套現(xiàn)1.02億元。

2023年4月，廣生堂有發(fā)布了實(shí)際控制人減持股份的預(yù)披露公告，公告顯示，李國(guó)平計(jì)劃以集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式減持本公司股份不超過(guò)159.27萬(wàn)股(約占其持股比例的3%，占公司總股本的1%)。

值得一提的是，李國(guó)平給出的減持原因是：借款給上市公司控股股東奧華集團(tuán)用于經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

資料顯示，奧華集團(tuán)成立于1995年初，發(fā)展至今已成為一家擁有多個(gè)關(guān)聯(lián)公司的傳媒集團(tuán)，是福建省最大的民營(yíng)傳媒企業(yè)之一。工商信息顯示，李國(guó)平持有奧華集團(tuán)股份達(dá)65%。

5月23日，廣生堂發(fā)布關(guān)于實(shí)際控制人股份變動(dòng)超過(guò)1%的公告顯示，李國(guó)平在5月5日至5月19日期間，以集中競(jìng)價(jià)交易方式減持公司股份74.19萬(wàn)股，公告未顯示其減持均價(jià)。

同時(shí)，截至5月19日，奧華集團(tuán)已質(zhì)押所持廣生堂股份64.47%，李國(guó)平已質(zhì)押其個(gè)人持股的52.5%，合計(jì)質(zhì)押比例達(dá)61.8%。

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